Инвестиционное предложение. Часть 1

10.12.200450650

     Инвестиционное предложение. Часть 1 История компании и собственность. Разработки и персонал.
      
       Предлагаем вашему вниманию «сценарий» подготовки грамотного инвестиционного предложения. Он обобщает опыт и рекомендации ряда экспертов в области инвестиций.
      
       В инвестиционное предложение обязательно включаются следующие пункты:
      
       Резюме (Executive Summary)
       1. История компании и собственность (Company history and Ownership).
       2. Продукты и/или разработки (Products).
       3. Управленческий и производственный персонал (Management and Labour).
       4. Описание отрасли, рынка и конкуренции (Industry, Market, and Competitive performance).
       5. Операции компании (Operations).
       6. Финансовая история (Financial History).
       7. Стратегический план (Strategic plan).
       8. Факторы риска и стратегия снижения рисков (Risks and Risk reduction strategies).
       9. Прогноз финансового состояния (Financial forecasts).
       10. Потребность в финансировании (Summary of Financing requirements).
       11. Правительственная поддержка и законодательство (Government support and Regulations).
       12. Финансовое предложение (Financial proposal).
       Приложения (Applications).
      
       Дополнительно необходимо учесть конкретные требования того инвестора, на рассмотрение которого вы представляете свой проект.
      
     Резюме


       Резюме представляет собой краткое описание Инвестиционного предложения – является наиболее важной его частью. Оно должно захватить внимание потенциального инвестора так, чтобы он был заинтересован продолжить более детальное знакомство с вашей компанией. Необходимо учитывать, что потенциальные инвесторы, как правило, ограничены во времени для изучения новыми инвестиционными возможностей, а следовательно, наиболее вероятно, что они прочтут только резюме.
      
       Резюме в сжатой форме описывает все ключевые элементы инвестиционного предложения и должно быть построено таким образом, чтобы потенциальный инвестор мог найти для себя ответы на следующие ключевые вопросы: 
       
      * Каковы возможности получения прибыли на инвестированный капитал? 
      * Существует ли на рынке потребность в данном продукте и есть ли потенциал роста этой потребности? 
      * Какую долю на рынке может занять ваша продукция, каковы ее конкурентные преимущества и как они могут быть реализованы для достижения поставленных целей? 
      * Какова квалификация вашей управляющей команды и какой опыт работы в данной отрасли вы имеете? 
      * Каковы потребности в финансировании, условия привлечения капитала и стратегия выхода из проекта?
       
       На нескольких страницах вы должны кратко и убедительно доказать потенциальному инвестору, что ваша компания конкурентоспособна и имеет значительный потенциал развития, ваша стратегия и конкурентные преимущества способны обеспечить сильные позиции на рынке в настоящее время и в будущем, а требуемый капитал будет использован по назначению и принесет инвесторам прибыль. Таким образом, документ должен содержать следующую основную информацию:
      
       – краткое описание вашей компании, продукции и рынков, на которых вы работаете сегодня, краткую характеристику управляющей команды и финансовые результаты деятельности компании за последние 2-3 года;
       – краткое описание будущего вашей компании, стратегии развития, инвестиционного проекта, возможностей роста, рисков и прогноз финансового состояния на 3-5 лет;
       – краткое описание потребности в финансировании, включая объемы, сроки, предлагаемую структуру капитала и направления его использования.
      
       Нет смысла писать резюме в самом начале, разумнее написать его в конце работы над бизнес-планом, когда у вас будет наработан материал и останется его только обобщить. В итоге резюме станет краткой «выжимкой», в которой кратко будет охарактеризован каждый пункт бизнес-плана.
      
История компании и собственность


       Прежде чем рассматривать будущее состояние вашей компании, потенциальный инвестор обязательно должен оценить то, как ваша компания функционировала до сих пор. Этот раздел должен включать историю компании в хронологическом порядке, начиная от даты основания до текущего времени.
      
       Необходимо указать основные события, происшедшие в компании, в том числе: организационно-правовые изменения (приватизация, реструктуризация, слияния, поглощения и т.п.); важнейшие события, связанные с выпуском новой продукции и успехами на рынке; финансовые события (привлечение капитала посредством выпуска акций, получение государственной поддержки и т.п.). Основные события можно описать в виде текста или свести в таблицу.
      
       Корпоративные события
      
       Year/Год
       Description of Event/Описание события
       Comments/Комментарии
       
         История компании должна быть связана с потребностями в финансировании, например:
       – Если предыдущая история вашего бизнеса не является значимым индикатором для прогноза будущего состояния (например, планируются существенные изменения направления деятельности, продуктов, менеджмента и т.п.), это следует указать в комментарии.
       – Если в прошлом компания имела успех и планирует обеспечить рост за счет расширения бизнеса, выпуска новых продуктов, выхода на новых потребителей, в значительной степени используя удачный предыдущий опыт, это должно быть ясно продемонстрировано в Инвестиционном предложении.
      
       В этом же разделе следует привести информацию о владельцах или акционерах компании, организационной форме, собственности, патентах, лицензиях и правах на разработки.

Разработки

Достаточно подробно опишите разработку, которые вы представляете на рассмотрение инвестора. Вы должны объяснить потенциальным инвесторам, что представляет собой ваша разработка и как вы представляете ее продвижение на рынке(что вы можете предложить рынку). В этом разделе обязательно должна быть представлена следящая информация:

- Описание существующих разработок (их ключевые характеристики) и описание существующих у вас возможностей их продвижения
- Укажите важнейшие конкурентные преимущества (более высокая эффективность, качество, низкие цены, условия поставки и т.п.) вашей разработки, которые обеспечивают успех на рынке. (инвестор должен понимать, на чем базируется ваше представление о будущем успехе компании).
- Если вы являетесь создателем своей разработки, опишите коротко хронологию исследований и процесс разработки.

Величина данного раздела сильно зависит от количества и комплексности ваших разработок. Помните, что потенциальный инвестор может не обладать специальными знаниями в биотехнологии, поэтому постарайтесь не использовать сложные технические термины. Сделайте текст более доступным и понятным.

Используйте таблицы и графики, наглядно демонстрирующие преимущества вашей разработки. Постарайтесь достаточно полно, но кратко охарактеризовать разработку в тексте инвестиционного предложения, а более детальную (техническую) информацию разместите в Приложении к основному документу. В этом случае потенциальный инвестор будет знать, что при необходимости детальная техническая информация может быть легко получена.

Учитывая, что такая информация может иметь конфиденциальный характер, она может быть представлена не на стадии первичного ознакомления с проектом, а на последующих стадиях процесса взаимодействия с инвестором, после того как инвестор проявит серьезные намерения к вашему проекту.

Менеджмент и персонал

Подавляющее большинство потенциальных инвесторов уверены в том, что ключевым фактором успеха компании является квалификация управляющей команды. Если рассматривается возможность вложения капитала в растущий или только организованный бизнес, успех которого зависит от качества и эффективности осуществляемых операций, это особенно важно.

Инвесторы не просто покупают бизнес с высоким потенциалом роста, они инвестируют в команду, которая будет управлять этим бизнесом. Потенциальные инвесторы должны быть уверены в способностях управляющих реализовывать возможности компании с максимальной эффективностью.

В данном разделе должна быть представлена такая информация:

- Краткое описание опыта работы, способностей и уровня квалификации ключевых менеджеров и специалистов, участвующих в инвестируемом(в том числе краткие автобиографии, полные резюме должны быть включены в Приложение).

- Описание слабых сторон (недостатков) вашей управляющей команды( так для биотехнолога это безусловно будет слабое знание рынка и механизмов функционирования бизнеса) с указанием того, как эти недостатки будут устранены.

В некоторых случаях инвесторы, которые действительно заинтересованы в успешной реализации вашего проекта, наряду с финансированием окажут содействие в повышении эффективности управления.

- Организационно-структурная схема компании, которая иллюстрирует основные функции и зоны ответственности ключевых менеджеров и сотрудников.

Инвестиционное предложение должно также включать информацию о ключевых работниках предприятия, от уровня квалификации которых зависит успех реализации разработки, о научных и инженерно-конструкторских кадрах, высококвалифицированных (уникальных) рабочих и т.п. Ведь в биотехнологии, как и в остальных высокотехнологичных отраслях(с высокой интеллектуальной составляющей) успех и цена компании во многом зависят от компетенции и знаний того или иного ключевого сотрудника или разработчика.

Вы также должны указать потребность в работниках и менеджерах для вашего будущего бизнеса. Информация может включать: количество работников, условия оплаты труда, дополнительные вознаграждения, распределение работников по функциональным областям(как и в других разделах, детальная информация должна быть представлена в Приложении).


      
       Ниже приведен пример составления разделов История компании и собственность. Разработки и персонал.
      
       *  *  *  *  *  *  *  *  *  *  *  *  *  *
       Краткая характеристика предприятия
      
       Основной вид деятельности:
       научные исследования в области биологической химии, создание новых лекарственных и биохимических препаратов.
      
       Основные виды продукции:
       научные разработки, лекарственные средства и биоактивные добавки к пище (БАД), биохимические препараты.
      
       Юридический статус: государственная организация
       Дата регистрации: 17 февраля 2003г.
       Регистрационное удостоверение № 780003535
       Активы на 01.01.2004г.:   200 тыс. долл. США
       Стоимость основных производственных фондов   200 тыс. долл. США
      
       Правом подписи финансовых документов обладают:
       Зав. лабораторией Иванов Иван Иванович,
       Гл. бухгалтер Сидорова Ольга Ивановна
      
       Персонал:
      
       Общая численность – 64 человека,
       в том числе:
       администрация                      8
       ИТР и служащие                  15
      
       Исследователи                     41 человек,
       в том числе:
       доктора наук                           6
       кандидаты наук                     20
       вспомогательный персонал 15
      
       Банковские реквизиты:
       ХХХХХХХХХХХ
      
       Деловой опыт, существующие направления работ


       Лаборатория биоорганической химии была организована в 1984г. на базе отдела биохимии и органической химии НИИ «Химсинтез».
      
       В лаборатории работают высококвалифицированные специалисты, в их числе 2 члена-корреспондента, 6 докторов и 20 кандидатов наук, что позволяет не только продолжить работы по ставшим уже традиционными для института научным направлениям, но и развивать новые.
      
       Ряд исследовательских проектов по изучению фундаментальных и прикладных аспектов проблемы белок-белкового узнавания в норме и при патологических состояниях позволил, в качестве приоритетных, решать в настоящее время следующие задачи:
      
       * создание низкомолекулярных пептидных аналогов инсулина;
       * создание негидролизуемых аналогов брадикинина, эффективных при сердечно-сосудистых и воспалительных заболеваниях;
       * создание пептидов антиаллергического действия;
       * создание фосфолипидных лекарственных препаратов для лечения заболеваний печени, атеросклероза, сердечно-сосудистых заболеваний;
       * создание противоопухолевых лекарственных средств;
       * создание полуискусственных ферментов, обладающих каталитической активностью.
      
       Лаборатория имеет опыт участия во многих государственных научно-технических программах и грантах, сотрудничает с зарубежными университетами.
      
       Лаборатории принадлежит патент России №1243110 от 01.08.02г. на композицию лекарственных средств «БиоФор».
      
       Подтвержден приоритет Заявки на изобретение № 96123411/14/0122000 от 06.02.04г. (решение ВНИИГПЭ от 10.11.04) на лекарственную форму препарата «БиоФор».
      
       Проведено изучение токсикологической безопасности новой разработки TY6000, на что получена положительная рецензия Фармкомитета РФ.
      
       *  *  *  *  *  *  *  *  *  *  *  *  *  *
      


Андрей Егоров, интернет-журнал "Коммерческая биотехнология" http://www.cbio.ru
Следующая статья - Инвестиционное предложение: отрасль, рынок и конкуренция


Ваш комментарий:
Только зарегистрированные пользователи могут оставлять комментарии. Чтобы оставить комментарий, необходимо авторизоваться.
Вернуться к списку статей